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　　叶飞事件暂时热度过去了，但其口中反复提到的那本“股东名册”，对于普通“吃瓜散户”来说，犹如秘籍一般的存在。财爷今天就和大家一起来详细聊聊什么是上市公司股东名册。

　　股东名册，官方称之为“证券持有人名册”，是指上市公司前200名股东名册。

　　根据中国证券登记结算有限责任公司2018年7月2日发布实施的《证券持有人名册业务实施细则》，中证登提供的股东名册包括证券持有人姓名或名称、一码通账户号码、证券账户号码、身份证明文件号码、持有证券数量、证券持有人通讯地址等信息。

　　这份名册不是对所有人公开的，只向上市公司提供。

　　根据《细则》，中证登每月向上市公司提供截至上月最后一个交易日、当月10日、当月20日的按证券总规模统计的前200名持有人名册、按流通证券规模统计的前100名持有人名册。

　　中证登每10天更新一次股东名册并向上市公司提供，上市公司用电脑登录到相应的软件，就能以10天一次的频率下载到更新的股东名册。中证登会给一个秘钥类似Key宝，上市公司只有用密码登录才能下载，一般这个密码掌握在董事会办公室的指定人员那里。一家上市公司为了得到股东名册，以及登记和结算的一些服务，需要向中证登缴纳会员费，每年6000元。

　　与之相对照的是，A股普通散户投资者只有在上市公司公布季报、半年报、年报时，才能看到公司前十大股东名单，以及股东户数这些概要信息。而季报一般较实际时点要晚一个多月；公布年报较晚的公司，最晚到次年的4月30日，才能看到上一年年末的股东数据。

　　资深一些的投资者都知道，延迟了四个月的股东信息，对交易而言，几乎是无用信息了。当你看到某某知名机构去年四季度买入了，你现在才跟进，其实当你跟进的时候，人家可能已经撤退了。但如果有上市公司从事“非法市值管理”，那么这本股东名册就派上大用处了。

　　举例来说：

　　上市公司想要下家配合拉升股价，一定会告诉下家，股东名册中哪些是“自己人”。下家即配合拉升股价的一方，可以通过最近时点的上市公司提供的股东名册，判断自己能掌握的控盘度有多少。

　　到了股价拉升后期，这个集中度更需要经常掌握，以判断集中度到了什么阶段，是否可以不需要再收集筹码了。

　　对于操盘方来说，上市公司提供的股东名册能够及时向其反映，这10天内有谁买进，有谁在卖出；是否存在某机构或个人卖出很多，把货砸给他，出现协议方违反之前协定的情况；又或者10天以后，股东名册出现某某机构或个人买进很多，以及与操盘方是否按协议配合买进。

　　另外，股东名册也能提供对手盘的信息。操盘方可以通过股东名册大致判断出，里面有没有其他玩家，如果有其他玩家，一般操盘方是不会碰的。“一山不容二虎”，一只票如果有两个大的玩票主体就可能引发相互砸盘等情形。比如股东里有游资，股价一拉他们可能会着急出货。

　　还有一种情况，即上市公司不愿意看到不“听话”的、资金体量又比较大的股东进入。当看到有此类股东进入，上市公司也可以利用自己的信息操控优势，发布各种利空消息，或延迟发布利好消息，以逼这些股东“出局”。

　　中证登规定，上市公司需建立相应保密制度，防止持有人名册资料泄露。上市公司不得向任何第三方提供持有人名册包含的任何信息。

　　中证登发布的最新证券发行人业务指南中也强调，上市公司要确保做好密钥的管理和使用，从源头上杜绝证券持有人名册数据资料的泄露。

　　中证登要求，证券发行人应妥善保管证券持有人名册，加强对复制、下载股东名册数据的管理；证券发行人应在法律、行政法规和部门规章许可的范围内使用名册数据、书面凭证和其他数据，不得用作他途。

　　对于股东名册的合法合规使用，上市公司行为如何监管？是一个有待跟踪的话题。

（文章来源：东方财富研究中心）

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